Varför inkomstjägare bör välja utdelningsföreningar istället för aktier med hög avkastning

By | February 10, 2024

En investerare som behöver inkomst just nu har en fördel: korta räntor är fortfarande höga och kan enkelt tjäna en riskfri avkastning på 5 % med en bank-CD (om den är under insättningsförsäkringens gränser) . Det är till och med vanligt att tjäna mer än 4 % på ett sparkonto, med omedelbar tillgång till dina pengar. Men räntorna är inte alltid så höga. För bara två år sedan betalade bankerna nästan ingenting för sparkonton och avkastningen på CD-skivor var också mycket låg.

Om ditt långsiktiga mål är att bygga upp pensionssparande och så småningom få inkomster från dem, kan en bra strategi för en del av din portfölj vara att hålla aktier i utdelningsbetalande företag som har en track record av att öka sina utbetalningar avsevärt över tid.

Om vi ​​tittar på aktier som har höga nuvarande direktavkastning, några av dessa avkastningar är faktiskt varningar inbyggda i aktiekurserna. Avkastningen är hög eftersom tillräckligt många investerare förväntar sig utdelningssänkningar och aktier handlas till relativt låga värderingar. Om vi ​​tittar på de 20 S&P 500 SPX-aktier som hade högst direktavkastning för 20 år sedan, har 14 underpresterat index när det gäller totalavkastning, med återinvesterade utdelningar. Och det utesluter företag som kan ha fallit ur index på grund av fallande marknadsvärderingar eller av andra skäl.

Det är därför vi idag analyserar S&P 500 i jakt på de företag som har ökat sina utdelningar mest under de senaste fem åren. För fem år sedan behövde inte direktavkastningen vara hög för att de bästa utdelningsföreningarna skulle visa goda totalresultat, med en stark tendens att överträffa indexets totalavkastning.

Till exempel:

  • Om du hade köpt Goldman Sachs-aktien för fem år sedan, skulle du ha betalat 191,67 USD per aktie om du hade gått in i affären den 8 februari 2019. Då var bolagets kvartalsvisa utdelning 80 cent per aktie, för en årskurs. utdelning på 3,20 USD. Sålunda var direktavkastningen den dagen 1,67 %.
  • Om du hade haft dina Goldman Sachs-aktier i fem år till och med torsdag, skulle din kvartalsutdelning ha ökat till 2,75 USD per aktie, för en aktuell årlig utbetalning på 11 USD. Bolagets utdelning har ökat med en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 28,01% under de senaste fem åren. Som jämförelse har S&P 500:s vägda utdelningsränta ökat med en uppskattad CAGR på 6,16% under de senaste fem åren, enligt FactSet.
  • Den årliga utbetalningsräntan på 11 USD skulle resultera i en aktuell direktavkastning på 2,86 % för en ny investerare som köpte Goldmans-aktier för 385,04 USD vid torsdagens stängning. Men om du hade ägt Goldman-aktier köpta fem år tidigare, skulle avkastningen på dina aktier för fem år sedan (baserat på vad du betalade för dem) vara 5,74%. Och aktiekursen skulle ha fördubblats. Och om du hade återinvesterat dina utdelningar, skulle din totala avkastning under de fem åren ha varit 126 %, jämfört med en avkastning på 101 % för S&P 500 SPX under den perioden.

Undersöker S&P 500 för Dividend Compounds

För en ny utdelningsskärm började vi med S&P 500 och minskade gruppen till 281 aktier med en direktavkastning på minst 1,5 % den 8 februari 2019.

Bland dessa 281 företag har dessa 20 haft den högsta utdelningen CAGR under de senaste fem åren. Se anmärkningarna under tabellen för viktig information.

Företag

Hjärta

Fem års utdelning CAGR

Direktavkastning på aktier köpta för fem år sedan

Direktavkastning för fem år sedan

Aktuell direktavkastning

Fem års prisförändring

Fem års totalavkastning

Goldman Sachs Group Inc.

G.S.

28,01 %

5,74 %

1,67 %

2,86 %

101 %

126 %

Freeport-McMoRan Inc.

FCX

24,57 %

5,17 %

1,72 %

1,57 %

228 %

248 %

Newmont Corp.

NEM

23,36 %

4,73 %

1,65 %

4,80 %

-1 %

17 %

Morgan Stanley

EM

23,16 %

8,33 %

2,94 %

3,97 %

110 %

145 %

Microchip Technology Inc.

MCHP

19,78 %

4,12 %

1,67 %

2,13 %

93 %

109 %

Lowe's Cos. Inc.

LÅG

18,04 %

4,53 %

1,98 %

2,00 %

127 %

148 %

Dynamic Steel Inc.

ESTLD

17,78 %

4,75 %

2,10 %

1,36 %

249 %

292 %

Invitation Homes Inc.

INVH

16,59 %

4,91 %

2,28 %

3,43 %

43 %

62 %

Kroger Co.

K.R.

15,68 %

4,17 %

2,01 %

2,55 %

63 %

82 %

Best Buy Co. Inc.

BBY

15,38 %

6,24 %

3,05 %

4,87 %

28 %

52 %

Home Depot Inc.

Högupplöst

15,20 %

4,53 %

2,23 %

2,30 %

97 %

123 %

Eli Lilly med kompani.

LYLY

15,05 %

4,35 %

2,16 %

0,71 %

515 %

567 %

DR Horton Inc.

DHI

14,87 %

3,18 %

1,59 %

0,83 %

283 %

304 %

Raymond James Financial Inc.

RJF

14,70 %

3,36 %

1,69 %

1,61 %

109 %

127 %

Broadcom Inc.

AVGO

14,65 %

7,66 %

3,87 %

1,65 %

365 %

449 %

Snap-on Inc.

SCN

14,38 %

4,86 %

2,48 %

2,80 %

74 %

98 %

Parker-Hannifin Corp.

PH

14,26 %

3,65 %

1,88 %

1,15 %

218 %

245 %

Deere och sällskap.

Delaware

14,10 %

3,61 %

1,87 %

1,52 %

137 %

155 %

KLA Corp.

KLAC

14,09 %

5,49 %

2,84 %

0,94 %

486 %

534 %

American Tower Corp.

AMT

13,93 %

3,74 %

1,95 %

3,33 %

12 %

26 %

Källa: datauppsättning

Klicka på tickerna för att lära dig mer om varje företag.

FactSet har justerat aktiekurser och årliga utdelningssatser för eventuella aktieuppdelningar.

De flesta utdelningar som betalas av dessa företag är regelbundna kvartalsvisa utdelningar. Men Freeport-McMoRan Inc.

FCX

Det betalar för närvarande en kvartalsvis “basutdelning” på 7,5 cent per aktie, plus en prestationsbaserad utdelning, baserad på fritt kassaflöde enligt kriterierna som anges längst ner på sidan 11 i dess pressmeddelande. Den senaste prestationsbaserade utbetalningen var 7,5 cent för en kvartalsvis utdelning på 15 cent, och den årliga utbetalningsgraden på 60 cent återspeglas i avkastningen i tabellen ovan.

För Newmont Corp.

NEM

,
Kvartalsbetalningen baseras på spotguldpriser och bolagets ekonomiska resultat. I februari 2023 sa företaget att det förväntade sig att betala full regelbunden utdelning på 1 USD per aktie årligen, baserat på dess “guldreservprisantagande” på 1 400 USD per uns till 2023. Rullande första månadskontrakt för guld på New York Mercantile Exchange

CL00

Förra året fluktuerade det mellan $1 810,80 och $2 152,30. Det handlades till $2 046,30 tidigt på fredagen. Utöver den kvartalsvisa basutbetalningen på 25 cent per aktie, betalade företaget ytterligare 15 cent för en kvartalsvis utdelning på 40 cent under de senaste fyra kvartalen för den årliga utdelningsräntan på 1,60 $ som återspeglas i avkastningen i tabellen ovan. Men 2022 var kvartalsutdelningen 55 cent och årskursen 2,20 USD.

Newmont är planerad att offentliggöra sitt fjärde kvartalsresultat den 22 februari, då det bör fastställa årets utdelningsintervall.

Fjorton av dessa 20 företag har överträffat S&P 500 med 101 % under de senaste fem åren. Snap-on Inc.

SCN

den missade knappt den distinktionen, med en femårsavkastning på 98%.

Klicka här för Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch aktiesida.

Missa inte: Är Meta Now en värdeaktie?

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *