Vad du ska veta den här veckan

By | January 28, 2024

Aktier stängde ytterligare en vecka nära rekordnivåer, eftersom en av de mest hektiska veckorna i kvartalet kommer att hälsa investerare.

Vinster från fem av “Magnificent Seven”-teknologiaktierna – Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL, GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (META) – kommer att lyfta fram en vecka full av kvartalsrapporter. Totalt är 106 S&P 500-företag, inklusive sex Dow-komponenter, planerade att rapportera under den kommande veckan, enligt FactSet.

På onsdag eftermiddag kommer Federal Reserve att meddela sitt senaste policybeslut. Investerare förväntar sig att centralbanken lämnar räntorna oförändrade inom intervallet 5,25 % till 5,50 %. Investerare kommer att hålla utkik efter eventuella kommentarer under Fed-ordförande Jerome Powells konferens på onsdagen om när Federal Reserve kan börja sänka räntorna.

Januarirapporten om jobb kommer att publiceras på fredag, där ekonomer förväntar sig en blygsam nedgång i skapandet av jobb medan arbetslösheten beräknas hålla sig stabil på 3,7 %.

På andra ställen i kalendern framhäver viktiga uppdateringar om aktiviteten inom tillverknings- och tjänstesektorerna i ekonomin, liksom de senaste uppgifterna om lediga jobb, den ekonomiska sidan av saken.

Utanför de stora teknikföretagen leder resultat från AMD (AMD), Starbucks (SBUX), Pfizer (PFE), CVX), Exxon Mobil (XOM) och Boeing (BA) rapporteringskalendern.

Aktier kommer att gå in i månadens sista vecka nära rekordnivåer. Efter en tuff start på året har både S&P 500 (^GSPC) och Nasdaq Composite (^IXIC) stigit mer än 2% hittills i januari. Samtidigt är Dow Jones Industrial Average (^DJI) upp mer än 1 %.

Marknadsberättelsen har förändrats avsevärt sedan Jerome Powell senast tog pallen i december. Investerare prissatte aggressivt en sänkning i mars och minskade sedan dessa satsningar när den ekonomiska tillväxten fortsatte att överraska på uppsidan.

Men med inflationen fallande till de lägsta nivåerna på nästan tre år, tror många Wall Street-ekonomer fortfarande att Federal Reserve kommer att börja sänka inom en snar framtid.

“Det är dags för Fed-tjänstemän att bygga vidare på segern och börja lätta på politiken snart”, skrev Capital Economics biträdande chefsekonom Andrew Hunter i ett meddelande till kunderna på fredagen.

Investerares satsningar är fortfarande blandade om när den nedskärningen kommer att inträffa. Från och med fredag ​​eftermiddag hade marknaderna prisat en chans på 47 % att Fed kommer att sänka räntorna i mars, enligt verktyget CME FedWatch. Inför maj tror investerare att det finns en 88% chans att räntorna blir lägre i slutet av mötet.

Bank of Americas amerikanska ekonom Michael Gapen förväntar sig att Federal Reserve ändrar sitt uttalande efter mötet till ett mer neutralt språk om policyns restriktiva karaktär, vilket fungerar som “en de facto lättnadsfördom”. Men han tror inte att Powell och centralbanken kommer att visa sina ansikten för tillfället.

“Arbetsmarknaderna har svalnat och inflationen har sjunkit snabbare än väntat i avsaknad av en stor ökning av arbetslösheten, men vi tror inte att Fed är redo att skicka en stark signal om sina avsikter ännu”, skrev Gapen i en not till kunder på fredag.

Federal Reserves styrelseordförande Jerome Powell anländer för att tala på en presskonferens efter ett tvådagars stängt möte med Federal Open Market Committee om räntepolitik vid Federal Reserve i Washington, USA. USA, 13 december 2023. REUTERS/Kevin Lamarque

Federal Reserves styrelseordförande Jerome Powell anländer för att tala på en presskonferens efter ett tvådagars stängt möte med Federal Open Market Committee om räntepolitik vid Federal Reserve i Washington, USA. USA, 13 december 2023. REUTERS/Kevin Lamarque (REUTERS/Reuters)

Gapen tror att Federal Reserve kommer att köpa tid för att se mer data. Och en del av dessa uppgifter kommer att bli kända dagarna efter Federal Reserve-mötet.

Januarijobbrapporten är planerad att släppas klockan 8:30 ET på fredag. Och även om uppsägningar har dominerat rubrikerna de senaste veckorna, förväntar sig ekonomer att alla tecken på en total nedgång på arbetsmarknaden kommer att förbli frånvarande i uppgifterna.

Rapporten förväntas visa att 175 000 jobb utanför jordbruket lades till den amerikanska ekonomin förra månaden på grund av arbetslöshet. ökade något till 3,8%, enligt Bloombergs data. I december ökade den amerikanska ekonomin 216 000 jobb, medan arbetslösheten var oförändrad på 3,7 %.

“Totalt har teman som förbättrat utbud, kylande efterfrågan och allmän normalisering av arbetsmarknaden sannolikt fortsatt in i januari”, skrev Wells Fargo-teamet av ekonomer under ledning av Jay Bryson i ett veckobrev till kunder. “Medan lönetillväxten har hållit i sig anmärkningsvärt väl den senaste tiden, finns det flera tecken på ytterligare återhållsamhet under de kommande månaderna. På nätet lägger färre industrier till personal varje månad och lediga jobb och anställningsplaner fortsätter att dra sig tillbaka.”

Som om den ekonomiska kalendern ensam inte räckte för att hålla investerarna på tårna, kommer kvartalets största företagsvinstvecka också att sätta scenen för hur företagen står sig i den högre räntemiljön.

FactSet-analys på fredag ​​visar i vilken utsträckning kommande intäkter kan driva marknadsberättelsen. Exklusive Tesla förväntas de andra “Magnificent Seven”-teknologiaktierna vara de sex främsta vinstdrivkrafterna för S&P 500, vilket bidrar till en vinsttillväxt på 53,7 % jämfört med föregående år. Exklusive dessa sex företag skulle de återstående 494 företagen rapportera en vinstnedgång på 10,5 %.

Fem av dessa nyckelföretag (Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon och Apple) kommer att rapportera nästa vecka.

Evercore ISI VD Julian Emmanuel beskrev aktiekursreaktionen på dessa rapporter som “kritisk för den övergripande riktningen på marknaden.”

Veckokalender

måndag

Ekonomisk data: Dallas Fed Manufacturing Activity, januari (-9,3 tidigare)

Vinster: Cleveland Cliffs (CLF) Phillips (PHG), SoFi Technologies (SOFI), Whirlpool (WHR)

tisdag:

Ekonomisk data: S&P CoreLogic 20 städer NSA år över år (4,87 % tidigare); Conference Board Consumer Confidence, januari (förväntad 112,5, tidigare 110,7) JOLTS lediga jobb, december (8,79 miljoner tidigare); Dallas Fed Services-aktivitet, januari (-8,7 före)

Vinster: Advanced Micro Devices (AMD), Alphabet (GOOGL), Electronic Arts (EA), General Motors (GM), JetBlue (JBLU), Juniper Networks (JNP), Match Group (MTCH), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Microsoft ( MSFT), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), UPS (UPS)

onsdag

Ekonomisk data: MBA-ansökningar om hypotekslån, vecka som slutar 26 januari (3,7 %); ADP Private Payrolls, januari (+150 000 förväntade, +164 000 tidigare); Sysselsättningskostnadsindex, fjärde kvartalet (förväntat 1,0 %, tidigare 1,1 %) Federal Reserves penningpolitiska beslut (ingen ränteförändring förväntas)

Vinster: Aflac (AFL), Boeing (BA), Hess (HES), Mastercard (MA), MetLife (MET), Novo Nordisk (NVO), Phillips 66 (PSX), Qualcomm (QCOM)

torsdag

Ekonomisk data: Utmanande nedskärningar, år över år, januari (-20,2 % tidigare); Enhetsarbetskostnader, fjärde kvartalet (+2,6 % förväntat, -1,2 % före); Icke-jordbruksproduktivitet, fjärde kvartalet (+1,6 % förväntat, +5,2 % före); Inledande arbetslöshetsanmälningar, vecka som slutade 27 januari (214 000 tidigare); S&P US Global Manufacturing PMI, slutet av januari (tidigare 50,3); Byggkostnader, månad över månad, december (+0,5 % förväntat, 0,4 % tidigare); ISM-tillverkning, januari (förväntad 47,5, tidigare 47,2); ISM-priser betalda, januari (45,2 före)

Vinster: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Deckers Brand (DECK), Honeywell (HON), Meta (META), Merck (MRK), Royal Caribbean Group (RCL), Peloton (PTON), SiriusXM (SIRI), Skechers ( SKX), Tractor Supply (TSCO), The Clorox Company (CLX), United States Steel (X)

fredag

Ekonomisk kalender: Nonfarm Payrolls, januari (+175 000 förväntade, +216 000 tidigare); Arbetslöshet, januari (förväntad 3,8 %, tidigare 3,7 %); Genomsnittlig timinkomst, månad över månad, januari (+0,3 % förväntat, +0,4 % tidigare); Genomsnittlig timinkomst, år över år, januari (+4,1 % förväntat, +4,1 % tidigare); Genomsnittlig veckotimmar, januari (förväntad 34.4, tidigare 34.3); Arbetskraftsdeltagande, januari (62,5 % tidigare); U. of Michigan sentiment, slutet av januari (förväntad 78,8, tidigare 78,8); Fabriksorder, december (+0,5 % förväntat, 2,6 % före); Beställningar av varaktiga varor, slutet av december (0,0 % före)

Vinster: Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Charter Communications (CHTR)

Josh Schafer är en Yahoo Finance-reporter. Följ honom på X @_joshschafer.

Klicka här för de senaste börsnyheterna och djupgående analyser, inklusive händelserna som rör aktier.

Läs de senaste finans- och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *