Två stora tillväxtaktier för artificiell intelligens (AI) kommer att ansluta sig till Apple och Microsoft i klubben på 3 biljoner dollar år 2030

By | January 29, 2024

Det har skett ett tekniskt skifte i stora marknadsindex under de senaste två decennierna. Till exempel, 2004, Allmän energi och ExxonMobil bibehöll den högsta kontrollen i termer av börsvärde och nådde 319 miljarder USD respektive 283 miljarder USD.

Nu, bara 20 år senare, hjälper en genomgång av topplistorna att illustrera vaktbytet. Teknikens titaner Äpple och Microsoft De är för närvarande i en klass för sig, med börsvärden på $3 biljoner vardera (från och med torsdag morgon). En genomgång av topp 10 ger ytterligare bevis på teknikdominans, eftersom sju av topp 10 är branschledande teknikföretag.

Under det senaste året har en av de största drivkrafterna bakom börsuppgångar varit framsteg inom området generativ artificiell intelligens (AI). Potentialen för omfattande produktivitetsökningar orsakar uppståndelse, och en snabbare adoption kan ge bränsle till nästa kohort av “tre miljardärer.” Det finns två aktier som jag tror kommer att stärkas av den växande efterfrågan på AI och ansluta sig till denna exklusiva grupp under de kommande sju åren, om inte tidigare.

Bildkälla: Getty Images.

1. NVIDIA

NVIDIAs (NVDA -0,95 %) Det nuvarande marknadsvärdet är 1,54 biljoner dollar, så det kan så småningom gå med i klubben på 3 biljoner dollar, även om tidpunkten är en fråga om debatt. Aktien skulle behöva stiga med cirka 95 % från onsdagens stängningskurs för att nå det riktmärket, vilket representerar cirka 10 % årliga vinster mellan nu och 2030, vilket fortfarande är lätt inom möjligheterna.

Därmed inte sagt att det inte kommer att finnas utmaningar på vägen. En av de största hindren kan vara aktiens senaste rally, eftersom Nvidia ökade med 239% bara förra året. Men dess betydelse inom AI-området kan inte underskattas. Under vart och ett av de två senaste kvartalen har företaget levererat tresiffrig intäkts- och vinsttillväxt år över år, och ledningen förutspår mer av detsamma.

Nvidia betjänar flera marknader som var och en representerar en tillväxtmöjlighet. Nvidia har länge haft ett framträdande ledarskap inom utrymmet för diskreta skrivbordsgrafikbehandlingsenheter (GPU) och kontrollerar senast mer än 80 % av marknaden. Rekordförsäljning under pandemin och efterföljande lågkonjunktur orsakade dock en nedgång i hela branschen. Nu, efter nästan tre år av successiva nedgångar, är GPU-leveranser till sist börjar återhämta sig, vilket borde hjälpa till att pressa Nvidia högre.

Men det är kombinationen av AI och cloud computing som verkligen kan ta företaget till nya höjder. Nvidia har etablerat sig som guldstandarden för AI och är det perfekta valet för att hjälpa data att flytta genom etern, men ta inte mitt ord för det. Företaget har en uppskattad andel på 95 % av GPU-datacentermarknaden, som utgör grunden för cloud computing, enligt CFRA Research-analytiker Angelo Zino. Dessutom är Nvidia oöverträffad när det kommer till processorer som används för maskininlärning (en etablerad metod som används av många AI-verktyg) med en uppskattad marknadsandel på 95 %, enligt New Street Research. Det var dessa referenser som gjorde Nvidia till det naturliga valet att accelerera generativ AI.

Även om uppskattningarna varierar, är det tydligt att biljoner dollar står på spel. Analytiker på Morgan Stanley föreslår att generativ AI representerar en $6 biljoner möjlighet, medan Goldman Sachs uppskattar att marknaden är värd 7 biljoner dollar. Som en ledande leverantör av AI-processorer rankas Nvidia först.

Datacenter och leverantörer av molninfrastruktur försöker öka kapaciteten hos sina system för att möta beräkningskraven från generativ AI. Denna trend förväntas fortsätta i flera år, vilket ger Nvidia det bränsle som behövs för att gå med i klubben på 3 biljoner dollar.

2. Amazon

Amazon (AMZN 0,87 %) Det har för närvarande ett börsvärde på 1,63 biljoner dollar, och många tror att det helt enkelt är en tidsfråga innan företaget släpps in i klubben på 3 biljoner dollar. För att nå det riktmärket skulle aktien bara behöva stiga cirka 85% från onsdagens stängningskurs. Det motsvarar ungefär 10 % årlig vinst till 2030, ett hinder inom Amazons räckhåll.

Det finns många katalysatorer som kan driva företagets framtida tillväxt. Hög inflation under decennier fick människor att fatta svåra beslut för att klara sig, vilket påverkade konsumtionen. Detta skadade i sin tur Amazons branschledande onlinebutik. Det finns tecken på att ekonomin äntligen förbättras: Amazon såg en ökning med 11 % i sin e-handelsförsäljning under de tre första kvartalen 2023. En ytterligare förbättring av de ekonomiska utsikterna kan ge ytterligare ett lyft.

Den globala e-handelsförsäljningen förväntas öka med mer än 9 % 2024 och överstiga 6,3 biljoner dollar. Som världens största digitala återförsäljare är Amazon väl positionerat för att rida på vågen av e-handelstillväxt.

Ett annat tillväxtområde för företaget är digital transformation, ledd av cloud computing. Amazon Web Services (AWS) är världsledande inom molninfrastrukturtjänster, med 31 % av marknaden, enligt uppgifter från marknadsanalysföretaget Canalys. Inför den ekonomiska krisen minskade många företag sina molnutgifter, men tillväxten återvänder. Utgifterna för molntjänster ökade med 16 % under tredje kvartalet 2023 och förväntas accelerera ytterligare när de ekonomiska förhållandena förbättras. Som branschledare är Amazon redo att dra nytta av trenden.

Den kanske största potentiella tillväxtdrivkraften för Amazon är generativ AI. Tekniken har visat sig effektiv när det gäller att sammanfatta e-postmeddelanden och skriva svar, söka efter data på Internet och i företagets lager, och till och med skriva och felsöka datorkod, med nya användningsfall som upptäcks varje dag. Resultatet har varit en galen bråttom att anta dessa AI-modeller. Kostnaden för att bygga dessa system från grunden är dock oöverkomlig, liksom de mängder av data som krävs för att träna grundläggande generativa AI-modeller.

Som ett resultat är molnleverantörer, inklusive AWS, bäst lämpade att tillhandahålla generativa AI-tjänster till användare. Amazon erbjuder redan dussintals av dessa modeller och har släppt en växande uppsättning verktyg för att hjälpa sina molnkunder att dra nytta av AI.

Återhämtningen av e-handelsmarknaden, en återhämtning av molnutgifterna och den växande adoptionen av AI borde ge Amazon det uppsving som behövs för att gå med i klubben på 3 biljoner dollar.

John Mackey, tidigare VD för Whole Foods Market, ett dotterbolag till Amazon, är medlem i The Motley Fools styrelse. Danny Vena har befattningar på Amazon, Apple, Microsoft och Nvidia. The Motley Fool positionerar och rekommenderar Amazon, Apple, Goldman Sachs Group, Microsoft och Nvidia. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *