Kreditkortsskuld: hyresgäster och de fattiga lämnas på efterkälken

By | February 5, 2024

NEW YORK (AP) – Medan den amerikanska ekonomin generellt är sund, har amerikaner i fickor tömt sina besparingar och ökat kreditkortssaldon efter att ha kämpat mot inflationen i mer än två år.

Experter oroar sig för att medlemmar av dessa grupper (främst låg- och medelinkomstamerikaner, som tenderar att vara hyresgäster) hamnar på efterkälken på sina skulder och kan möta ytterligare försämring av sin ekonomiska hälsa under det kommande året, särskilt de som nyligen har återupptagit sina skulder. betalningar studielån.

“Den amerikanska ekonomin presterar för närvarande bättre än de flesta prognosmakare förväntade sig för ett år sedan, till stor del tack vare en motståndskraftig konsument”, skrev Shernette McLoud, ekonom på TD Economics, i en rapport som släpptes på onsdagen. “Men den senaste tiden har den utgiften alltmer finansierats med kreditkort.”

Amerikaner hade mer än 1,05 biljoner dollar på sina kreditkort under tredje kvartalet 2023, ett rekord och en siffra som säkerligen kommer att växa en gång data för fjärde kvartalet kommer att publiceras av Federal Deposit Insurance Corp. nästa månad. En nyligen genomförd rapport från kreditvärderingsföretaget Moody's visade att kreditkortsbrottslighet och debiteringssatser, eller andelen lån som en bank tror aldrig kommer att återbetalas, nu ligger långt över 2019 års nivåer och de förväntas fortsätta att öka.

Dessa oroande mätvärden matchar den genomsnittliga bankkrediträntan på cirka 21,5 %, den högsta sedan Federal Reserve började spåra uppgifterna 1994.

“I allmänhet har konsumenten god kredithälsa. Men verkligheten är att det börjar finnas några betydande tecken på stress, säger Silvio Tavares, VD och koncernchef för VantageScore, ett av landets två huvudsakliga kreditvärderingssystem.

De flesta analyser av amerikanernas ekonomiska hälsa tenderar att berätta historien om två konsumenter. På ena sidan finns ungefär två tredjedelar av amerikanerna som äger sina hem och de som har investerat på aktiemarknaden och gjort det mycket bra. I allmänhet hade de den sparkudde som var nödvändig för att möta hög inflation. Delinquency rates på enfamiljshus förblir nära historiska låga nivåer och Bostadspriserna har fortsatt att stiga.

Men för honom resten av amerikasaker och ting ser svåra ut.

“Det finns dessa anmärkningsvärda grupper av konsumenter, mestadels låg- och medelinkomsthyresgäster som inte har dragit nytta av välståndseffekten av högre bostads- och aktiepriser, som känner ekonomisk stress och det driver upp dessa inkomstnivåer.” brottslighet. De har drabbats hårt av inflationen, säger Warren Kornfeld, senior vice president på Moody's, i en intervju.

Kornfeld, som var med och skrev en rapport förra veckan som analyserade stigande brottslighetsnivåer, förväntar sig att de kommer att fortsätta stiga i år.

Konsumenternas ekonomiska hälsa kan spela en stor roll i valet 2024. President Joe Biden driver delvis sina ansträngningar för att sänka kostnaderna för amerikanska familjer. Republikanerna svarar att Biden är skyldig till de högre kostnaderna i första hand.

Ett sätt att mäta denna splittring av den amerikanska ekonomin är att titta på resultaten från några av de stora kreditkortsföretagen. Historiskt sett har Capital One, Discover Financial och Synchrony-kunder varit de med lägre kreditvärdighet, medan American Express i allmänhet tjänar de rikaste och mest välbärgade.

Hos Synchrony Bank, den största emittenten av co-branded detaljhandelskreditkort, hoppade avbokningsfrekvensen från 3,5 % till 5,6 % på ett år. Samtidigt är cirka 4,7 % av Synchrony-kunderna 30 dagar eller mer sena med sina räkningar, också en ökning från ett år sedan.

Discover-kunder har saldon på 102 miljarder USD på sina kreditkort, en ökning med 13 % från för ett år sedan. Samtidigt har 30-dagars brottslighet och amortering ökat. Chefer säger att de kan se effekten av inflationen.

“Tänk på en konsument som tjänar 50 000 dollar per år”, sa John Green, Discovers finanschef, vid en investerarkonferens i december. “När inflationen överträffar lönetillväxten, fattar de beslut i termer av vad de ska spendera, vilken räkning de ska betala och vad de ärligt talat ska lägga på bordet.”

Inflation Den nådde en topp på 9,1 % i juni 2022 och är nu något över 3 %. Men kostnaderna för många varor och tjänster är fortfarande höga. Ett bröd som kostade 1,54 USD i december 2020 kostade 2,02 USD i slutet av förra året, och en gallon bensin har stigit från ett genomsnitt på 2,17 USD till 3,29 USD under samma period, enligt Bureau of Labor Statistics.

Särskilt hyresgäster har känt av påverkan. Medianhyran för en fastighet med upp till två sovrum har ökat från 1 424 USD i slutet av 2020 till 1 713 USD i slutet av förra året, enligt realtor.com.

VantageScores Tavares är oroad över att det senaste återinförandet av studielånsbetalningar kan påverka dessa kunders förmåga att betala av sina skulder mer akut.

“Människor kämpar för att betala dessa förpliktelser som de inte har behövt betala på tre år, och det här träffar exakt den demografiska vi pratar om här: ju yngre, desto mindre rik”, sa Tavares.

American Express har också sett sina avbokningar och förseningar öka under det senaste året, men inte lika mycket som sina konkurrenter. AmEx har historiskt sett tjänat kunder med högre kreditpoäng som betalar av sina kort i slutet av varje månad. Men även AmEx-kunder har nu en balans mer regelbundet. AmEx:s nettoavskrivningstakt förra kvartalet var 2%, upp från 1,2% ett år tidigare.

I mitten av spektrat finns JPMorgan Chase och Bank of America, två gigantiska banker med stora kundbaser. Deras kreditvärde har bara ökat blygsamt, troligen för att bankernas kunder spänner över hela utbudet av inkomstnivåer och kreditpoäng. Men båda bankerna har avsatt mer pengar för att täcka potentiella kreditförluster, främst på grund av deras kreditkortsportföljer.

Amerikaner kommer sannolikt inte att se någon lättnad från banker eller räntor på kort sikt som skulle tillåta dem att refinansiera dessa högränteskulder. Federal Reserve sa på onsdagen att det är det första Räntesänkning troligen månader bort. Dessutom tenderar kreditkortsräntor att vara extremt höga jämfört med vad Federal Reserve tar ut för lån.

Dessutom visar bankbranschens sentimentrapporter att banker är mer konservativa i utlåningen, vilket innebär att dessa amerikaner kommer att vara mindre benägna att kunna refinansiera sina höga kreditkortsräkningar med lån med lägre ränta.

Vid denna tidpunkt tror ekonomer att det är osannolikt att den finansiella påfrestningen som dessa låginkomsttagare känner av kommer att sprida sig till den bredare ekonomin, åtminstone för närvarande. Men ekonomer och experter ser denna ökning av försummelser som en av de växande riskerna för ekonomin i år, särskilt om studielånen blir för mycket för yngre, mer skuldsatta amerikaner.

“Ökningen av förseelser, samtidigt som den kräver övervakning, ger inte varningsklockor”, skrev TD Economics McLeod i sin rapport.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *