IRS försenar 1099-K-regler för sekundära aktiviteter och återförsäljning av biljetter

By | November 22, 2023

spela

IRS levererade en oväntad men välkommen tidig julklapp till Taylor Swift-arbetare, biljettförsäljare och mer på tisdagen.

IRS förvånade många skatteexperter och andra när de sa att de skulle försena nya krav för skatteåret 2023 som skulle ha krävt att tredjepartsbetalningsplattformar, inklusive Ticketmaster, StubHub och Venmo, skulle skicka in en flod av 1099-K-formulär till individer. och IRS börjar i januari.

IRS ändrade också spelplanen för 2024.

Han sa att han planerar att börja med en tröskel på 5 000 $ till 2024 för att gradvis implementera lagen. Den nya tvååriga fasen, enligt IRS, kommer att tillåta den att ta itu med komplexa administrativa utmaningar och utbilda fler skattebetalare när den rör sig mot gränsen på $600 i framtiden.

$600 tröskel försenad till kommande år

En ny tröskel på 600 USD skulle ha fastställts, utan något minsta antal transaktioner, för försäljning av varor och tjänster som slutfördes 2023. Det vill säga om du sålde mer än 600 USD i biljetter på StubHub skulle du få en skatteblankett och så skulle IRS.

Nu är den gamla tröskeln kvar för aktivitet 2023. Från och med januari skulle de som har fått mer än 20 000 USD och gjort mer än 200 transaktioner på betalningsplattformar att behöva skicka in 1099-K-dokumentation 2023.

Det nya kravet för 1099:or implementerades i 2021 års amerikanska räddningsplan för att uppmuntra efterlevnad av egenföretagare och andra. Inte överraskande sa IRS att “skatteefterlevnaden är större när belopp är föremål för rapportering, såsom Form 1099-K.”

Men det har varit en svår förändring att initiera, eftersom revisorer och andra varnade för massförvirring och frustration framåt.

Den senaste förseningen följer på ytterligare ett års försening som tillkännagavs den 23 december 2022. IRS sa då att förseningen var för att “hjälpa till att underlätta övergången och säkerställa tydlighet för skattebetalare, skatteproffs och branschen.”

Den extra tiden var utformad för att hjälpa till att minska förvirring, sa IRS förra året, under ansökningssäsongen 2023 och “ge mer tid för skattebetalarna att förbereda och förstå de nya rapporteringskraven.”

På tisdagen sa IRS-tjänstemän att det blev allt mer uppenbart att ännu mer tid skulle behövas.

IRS försöker ta itu med förvirring och översvämning av 1099-formulär

De extra 1099:orna gällde inte bara lönsam återförsäljning av biljetter, även om höga priser på biljettplattformarna för Taylor Swifts konserter i somras (och ja, Detroit Lions) väckte publicitet om de nya 1099-standarderna i somras.

För några dagar sedan skrev jag om hur alla som säljer sina Detroit Lions-biljetter med stor vinst, till exempel för Thanksgiving Day-matchen mot Green Bay Packers, nu borde vara beredd att få en 1099-K nästa år att betala skatt på sina inkomster på sin skattedeklaration 2023. De skulle fortfarande vara skyldiga skatt, men många kommer inte att få en 1099 i den sista fasen av IRS-planen.

Tisdagens omvälvande drag av IRS innebär att människor inte kommer att översvämmas med 1099 formulär nästa år eller ens 2025 för skatteåret 2024.

Låt oss vara tydliga. Skattereglerna har inte ändrats enligt IRS-meddelandet på tisdagen. Tekniskt sett kommer du fortfarande att behöva rapportera en vinst, men biljettplattformar och andra kommer inte att utfärda ett 1099 till dig eller IRS för att skapa ett pappersspår för 2023.

“All inkomst, oavsett belopp, är föremål för skatt om det inte är undantaget enligt lag, oavsett om ett formulär 1099-K skickas in eller inte”, uppgav IRS på tisdagen.

Många skatteexperter kommer sannolikt att applådera IRS:s drag på tisdag.

I år stödde vissa grupper – inklusive American Institute of CPAs – hus- och senatenslagstiftning som skulle höja rapporteringströskeln. Den tvådelade senatslagstiftningen, känd som Red Tape Reduction Act, skulle sätta en rapporteringströskel på $10 000, upp från $600.

IRS avslöjade inte hur den nådde tröskeln på $5 000 för att fasa in aktiviteten 2024.

Att övervaka den nya samlingen av förfaranden är komplex för IRS, såväl som för applikationer och betalningsplattformar, som redan hade börjat begära viss information från skattebetalare.

Men konsumenterna är också fruktansvärt förvirrade över när de skulle få en 1099-K och när de inte skulle få det, och vad de skulle göra med det.

Och låt dig inte luras: Vissa människor kommer förmodligen fortfarande att bli förvirrade om de får en konstig 1099-K-form nästa år.

“Skattebetalare bör vara medvetna om att även om rapporteringströskeln förblir över 20 000 $ och 200 transaktioner för 2023, kan företag fortfarande utfärda formuläret för vilket belopp som helst”, uppgav IRS på tisdagen.

IRS-tjänstemän sa att vissa skattebetalare fortfarande kommer att få en 1099-K nästa år för beskattningsåret 2023, till exempel om skattebetalaren stod inför vad som kallas “backup-innehållning” på en betalningsplattform för att ha vägrat att tillhandahålla företagets skattebetalares identifieringsinformation, till exempel en Personnummer.

StubHub, till exempel, noterar online att betalning kommer att hållas inne för säljare tills de uppger sitt skattebetalares identifikationsnummer.

Vi pratar Taylor Swift-biljetter, märkeskläder och vad som helst.

Fler människor än många kunde föreställa sig var på väg att få en 1099-K nästa år.

Det nya utfärdandet av 1099-K-formulär gäller enligt IRS “alla som använder betalningsappar eller onlinemarknadsplatser för att acceptera betalningar för att sälja varor eller tillhandahålla tjänster. Detta inkluderar personer med bisysslor, småföretag, hantverkare och andra exklusiva människor “. ägare.”

Men tröskeln på $600 skulle också ha inkluderat, enligt IRS, “enstaka säljare som sålde personliga föremål som kläder, möbler och andra hushållsartiklar som de betalade mer för än de sålde.”

Och ja, det skulle ha inkluderat att skicka 1099-Ks till många människor som sålde sina Taylor Swift (eller Detroit Lions)-biljetter till skyhöga priser 2023.

1099-K-formulären skulle ha skickats till dem som fick mer än $600 när de sålde möbler, en bil eller massor av babykläder och accessoarer online. Du skulle betala skatt om du sålde dessa varor till ett högre pris än du betalade för dem.

Kom ihåg att det nya kravet på 1099-formulär implementerades i 2021 års amerikanska räddningsplan för att uppmuntra efterlevnad bland egenföretagare och andra.

Men det har varit en svår förändring att initiera, eftersom revisorer och andra varnade för massförvirring och frustration framåt. Det är förvirrande eftersom människor använder betalningsappar av alla möjliga skäl, inte bara för att sälja varor eller tjänster.

Den nya tröskeln på $600 gäller till exempel inte för personliga kontantöverföringar på appar, som Venmo och PayPal, för att skicka pengar till en vän eller familjemedlem för en födelsedag eller för att dela upp kostnaderna för drinkar eller middag. “Dessa betalningar är inte skattepliktiga och bör inte rapporteras på formulär 1099-K,” sa IRS.

Tidigare hade IRS uttryckt oro över att implementeringen av 1099-K-formulär måste hanteras noggrant för att säkerställa att 1099-K endast utfärdas till skattebetalare som borde ta emot dem.

En annan förvirringspunkt: Du kan få 1099-K för att sälja varor till ett värde av mer än $600, oavsett om du gjorde en vinst eller gick med förlust. “Att sälja föremål med förlust är faktiskt inte skattepliktig inkomst, men det skulle ha genererat en hel del Forms 1099-K för många människor vid tröskeln på 600 $”, uppgav IRS på tisdagen.

Så om ett genomsnittligt fotbollsfan köper 10 biljetter för 100 $ vardera (med en total kostnad på 1 000 $) men sedan säljer de 10 biljetterna för totalt 600 $, skulle det inte göra någon vinst. Inte heller kunde en förlust dras av. Men du skulle behöva ett sätt att dokumentera vad du betalade för biljetter eller andra varor och föra bra register.

1099-K visar hur mycket du fick när du sålde biljetter eller andra föremål, inte dina vinster eller förluster.

IRS sa i tisdags att det kommer att ha en webbsida “Understanding Your Form 1099-K” på IRS.gov för att hjälpa skattebetalare som inte vet vad de ska göra med en 1099-K eller som får en av misstag nästa år.

IRS uttalade: “Om skattebetalare sålde med förlust, vilket innebär att de betalade mer för föremålen än de sålde dem, kommer de att kunna minska betalningen till noll på sin skattedeklaration genom att rapportera både betalningen och en kompenserande justering på ett formulär 1040, schema 1. Detta kommer att säkerställa att personer som i onödan skaffar dessa blanketter inte behöver betala skatt de inte är skyldiga.”

IRS sa på tisdagen att dess “fasade tillvägagångssätt” med en tröskel på 5 000 $ 2024 kommer att göra det möjligt för den att se över sina operativa processer för att bättre hantera skattebetalarnas och intressenternas oro.

Ytterligare: Säljer du biljetter till Detroit Lions Thanksgiving Day? Nya IRS-regler kan resultera i en skatteräkning.

Ytterligare: IRS-skattesäsongen börjar 23 januari: Vad du ska veta om mindre återbetalningar

IRS uppskattade att den nya, betydligt lägre tröskeln på $600 skulle ha orsakat att ytterligare 28 miljoner 1099-K-formulär skulle utfärdas 2024 för att rapportera inkomster på 2023 års skattedeklarationer.

IRS baserade uppskattningen på information från några stora arkiverare och några stater som hade antagit en liknande tröskel för ansökningsreduktion.

Cirka 44 miljoner 1099-K-formulär förväntades utfärdas 2024 för skatteåret 2023, en ökning med 175 % från 16 miljoner 2022, enligt tidigare IRS-uppskattningar.

Ja, vi pratar om en Snowmageddon av pappersarbete, en som många tror kan generera en enorm mängd skatteintäkter. Nu har IRS, kongressen, skattebetalare och skatteproffs förmodligen köpt sig lite mer tid för att bestämma vad de ska göra härnäst.

Kontakta krönikören för personlig ekonomi Susan Tompor: stompor@freepress.com. Följ henne på X (Twitter) @tompor.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *