Binances Zhao erkänner sig skyldig, avgår för att lösa USA:s illegala finansutredning

By | November 22, 2023

NEW YORK, 21 november (Reuters) – Binance-chefen Changpeng Zhao har avgått och erkänt sig skyldig till att ha brutit mot amerikanska lagar mot penningtvätt som en del av en uppgörelse på 4,3 miljarder dollar som löser en år lång utredning av världens största kryptovalutabörs, åklagare. sa tisdagen. .

Affären, som Zhao personligen kommer att betala 50 miljoner dollar för, beskrevs av åklagare som en av de största företagsstraffen i USA:s historia. Det är ytterligare ett slag mot kryptoindustrin som har drabbats av utredningar och kommer i hälarna på FTX-grundaren Sam Bankman-Frieds nyligen fällda bedrägeridom.

Men flera juridiska experter sa att det var ett bra resultat för Zhao, och lämnade hans enorma rikedom intakt och tillät honom att behålla sin andel i Binance, börsen han grundade 2017.

Binance bröt mot USA:s lagar mot penningtvätt och sanktioner och misslyckades med att rapportera mer än 100 000 misstänkta transaktioner med organisationer som USA beskrev som terroristgrupper, inklusive Hamas, Al Qaida och Islamiska staten Irak och Syrien, sa myndigheterna.

Börsen rapporterade också inga transaktioner med webbplatser dedikerade till att sälja material för sexuella övergrepp mot barn och var en av de största mottagarna av intäkter från ransomware, sa de.

“Binance gjorde det enkelt för brottslingar att flytta sina stulna pengar och olagliga vinster över sina börser”, sa USA:s justitieminister Merrick Garland på tisdagen. “Binance gjorde också mer än att helt enkelt inte följa federal lag. Den låtsades följa.”

Några av anklagelserna, som är både brottsliga och civilrättsliga, hänför sig till praxis som Reuters först rapporterade i en serie artiklar 2022.

Justitiedepartementet, som förhandlade fram affären med Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och finansdepartementet, kräver ett 18-månaders fängelsestraff för Zhao, det högsta som föreslås enligt federala riktlinjer, rapporterade New York Times. York Times.

Förre Binance chief compliance officer Samuel Lim åtalades av CFTC, sa byrån. Varken Lim eller hans advokater svarade på förfrågningar om kommentarer.

Binance kommer att betala 1,81 miljarder dollar under 15 månader och ytterligare ett förverkande på 2,51 miljarder dollar som en del av affären, sa åklagare.

Zhao, en miljardär, föddes i Kina och flyttade till Kanada vid 12 års ålder. Han erkände sig skyldig i en domstol i Seattle på tisdagseftermiddagen.

“Idag hoppade jag av som vd för Binance,” sa Zhao på sociala medier efter att affären tillkännagavs. “Det är sant att det inte var lätt att släppa taget känslomässigt. Men jag vet att det är rätt sak att göra. Jag gjorde misstag och jag måste ta ansvar. Det här är det bästa för vårt samhälle, Binance och mig.”

Medan myndigheterna har undersökt Zhao och Binance i flera år, markerar Zhaos avgång en dramatisk utveckling för en av de mäktigaste figurerna inom kryptovalutabranschen och för Binance. Affären väcker frågor om framtiden för kryptobörsen, som han har hårt kontrollerat.

Richard Teng, en mångårig Binance-chef, kommer att ta över på Binance, sa Zhao i sitt inlägg.

“Dessa resolutioner erkänner vårt företags ansvar för historiska brott mot efterlevnad av brott och tillåter det att vända blad,” sa Binance i ett uttalande.

I ett separat uttalande sa Teng att hans fokus skulle ligga på att “försäkra användarna att de kan fortsätta att lita på företagets finansiella styrka och säkerhet.”

ZHAO BEHÅLLER DELTAGANDE I BINANCE

Yesha Yadav, juridikprofessor vid Vanderbilt University, sa att även om böterna var extremt höga, verkade det hanterbart för Binance.

“Den här affären… verkar utformad för att ge Binance en chans att leva en dag till, samtidigt som man tar bort CZ, en galjonsfigur som har varit så naturligt kopplad till tillväxten av en affärsmodell”, sa han.

Men eftersom Zhao verkar behålla sin andel i Binance, kan han fortfarande ha möjlighet att utöva inflytande på företaget, tillade Yadav.

Zhao är värd 10,2 miljarder dollar, enligt Forbes.

Med tanke på allvaret i kränkningarna och de inblandade aktörerna verkar Zhao ha “kommit ur det här ganska bra”, eftersom den amerikanska regeringen troligen var tvungen att övertyga honom om att komma till USA, säger Robert Frenchman från Mukasey Frenchman LLP.

“Han har fortfarande enorm rikedom,” sa fransmannen. “Han kommer sannolikt inte att tillbringa mycket tid i ett amerikanskt fängelse. Han behåller sin andel i Binance, ett företag som nu har löst några av sina största juridiska problem.”

Åklagare vägde sannolikt dessa fördelar för Zhao mot möjligheten att han annars inte skulle ha kapitulerat och viljan att övertyga Binance att gå med på att betala en rejäl summa, säger Jeffrey Cohen, biträdande professor vid Boston College Law School och tidigare federal åklagare.

“Om du kan få en bra siffra för företagsböter och kostnaden är att enskilda åtalade får ett något lägre straff, gör regeringen den beräkningen”, sa Cohen.

“POTENTIELLT OLAGLIG”

Binance har varit under justitiedepartementets granskning sedan åtminstone 2018, rapporterade Reuters förra året, bara en av en rad juridiska huvudvärk som den möter i USA.

Federala åklagare bad företaget i december 2020 att tillhandahålla interna register om dess ansträngningar mot penningtvätt, tillsammans med kommunikation som involverar Zhao.

CFTC lämnade in civilrättsliga anklagelser mot Binance i mars och hävdade att de misslyckades med att implementera ett effektivt program mot penningtvätt för att upptäcka och förhindra finansiering av terrorism.

Internt erkände Binance-tjänstemän och anställda att plattformen underlättade “potentiellt olaglig verksamhet”, hävdade CFTC.

I februari 2019 fick Binances Lim information om transaktioner från den palestinska militanta gruppen Hamas på Binance, skrev CFTC.

Lim, en Singaporean, “förklarade för en kollega att terrorister vanligtvis skickar “små summor” eftersom “stora summor utgör penningtvätt”, sa CFTC i sitt klagomål i mars.

Daniel Silva, en partner på Buchalter advokatbyrå och en före detta federal åklagare, sa att anklagelserna sannolikt kunde ha stött anklagelser mot Zhao som medför hårdare straff, såsom bedrägeri eller penningtvätt.

“Han riskerade att utsättas för mycket allvarligare anklagelser, så den här resolutionen är mycket gynnsam för honom”, sa Silva.

Ändå är det sällsynt att erkänna en VD som involverar en företagschef och understryker påtryckningar från justitiedepartementet, under demokratiskt ledarskap, att väcka åtal mot chefer.

“Regeringen slår på trumman i frågan om individuellt ansvar”, säger Kit Addleman, partner på advokatfirman Haynes Boone i Dallas.

Han noterade att storleken på böterna gör det klart att den amerikanska regeringen vill kontrollera kryptosektorn och beskrev den finansiella storleken på uppgörelsen som “häpnadsväckande”.

Rapportering av Chris Prentice och Jonathan Stempel i New York och David Lawder i Washington; Ytterligare rapportering av Tom Wilson och Elizabeth Howcroft i London och Luc Cohen i New York; Redigering av Michelle Price, Megan Davies och Lisa Shumaker

Våra standarder: Thomson Reuters Trust Principles.

Skaffa licensrättigheteröppna en ny flik

Chris Prentice rapporterar om ekonomiska brott, med fokus på frågor om värdepapperskontroll. Han täckte tidigare råvarumarknader och handelspolitik. Hon har mottagit priser för sitt arbete från Society for Advancing Business Editing and Writing och Newswomen’s Club of New York.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *